一、经营能力分析的重要性

在企业的日常运营中，经营能力分析就如同企业的“体检报告”，它能够帮助企业管理者清晰地了解企业的运营状况，发现潜在的问题，为企业的战略决策提供有力的支持。经营能力分析涵盖了多个方面，包括盈利能力、营运能力、偿债能力等。而要进行全面、准确的经营能力分析，就需要借助一些专业的工具和模型。

二、财务分析师私藏的3大经营能力分析工具

（一）杜邦分析体系

杜邦分析体系是一种经典的财务分析工具，它通过将净资产收益率（ROE）分解为多个财务比率的乘积，从而深入分析企业的盈利能力、营运能力和偿债能力之间的关系。

杜邦分析体系的核心公式为：ROE = 销售净利率×总资产周转率×权益乘数。其中，销售净利率反映了企业的盈利能力，总资产周转率反映了企业的营运能力，权益乘数反映了企业的偿债能力。

以观远数据服务的某零售企业为例，该企业在引入观远BI一站式智能分析平台之前，对自身的经营能力缺乏清晰的认识，各项财务指标表现不佳。通过使用观远BI，企业对财务数据进行了深入分析，运用杜邦分析体系发现，企业的销售净利率较低，主要原因是成本控制不力；总资产周转率较低，主要是因为库存管理不善；权益乘数较高，说明企业的负债水平较高。

针对这些问题，企业采取了一系列措施。在成本控制方面，通过观远BI的数据分析功能，企业找到了成本的主要构成和浪费点，制定了详细的成本削减计划，如优化采购流程、降低原材料成本等。在库存管理方面，企业利用观远BI的实时数据Pro功能，实现了对库存的实时监控和预警，及时调整了库存策略，减少了库存积压。在负债管理方面，企业通过观远BI的智能洞察功能，分析了负债的结构和成本，制定了合理的还款计划，降低了负债水平。

经过一段时间的努力，企业的经营能力得到了显著提升。销售净利率从原来的5%提高到了8%，总资产周转率从原来的0.8次提高到了1.2次，权益乘数从原来的2.5降低到了2.0。ROE也从原来的10%提高到了19.2%，企业的盈利能力、营运能力和偿债能力都得到了全面提升。

（二）EVA（经济增加值）分析模型

EVA是一种衡量企业经营业绩的指标，它考虑了企业的资本成本，能够更准确地反映企业为股东创造的价值。EVA的计算公式为：EVA = 税后净营业利润 - 资本成本。

观远数据服务的某金融企业，在使用EVA分析模型之前，一直以传统的利润指标来衡量企业的经营业绩，导致企业在经营过程中过于注重短期利润，忽视了长期发展。通过引入观远BI，企业对财务数据进行了重新梳理和分析，运用EVA分析模型发现，企业的一些业务虽然表面上看起来利润很高，但实际上扣除资本成本后，EVA为负数，说明这些业务并没有为股东创造价值。

针对这一问题，企业对业务进行了重新评估和调整。对于EVA为负数的业务，企业采取了削减规模、优化流程等措施，提高了业务的盈利能力。同时，企业还通过观远BI的AI决策树功能，分析了影响EVA的关键因素，制定了相应的改进措施，如提高资产利用率、降低资本成本等。

经过一段时间的实施，企业的EVA得到了显著提升。从原来的-500万元提高到了1000万元，企业的经营业绩得到了全面改善，为股东创造了更多的价值。

（三）平衡计分卡

平衡计分卡是一种战略管理工具，它通过将企业的战略目标分解为财务、客户、内部流程和学习与成长四个维度的指标，从而实现对企业战略的全面监控和管理。

观远数据服务的某高科技企业，在引入平衡计分卡之前，企业的战略目标不明确，各部门之间缺乏有效的沟通和协作，导致企业的发展陷入了困境。通过使用观远BI，企业对战略目标进行了重新梳理和分解，运用平衡计分卡将战略目标转化为具体的指标，并将指标落实到各个部门和员工。

在财务维度，企业设定了收入增长、利润增长等指标；在客户维度，企业设定了客户满意度、市场份额等指标；在内部流程维度，企业设定了产品质量、生产效率等指标；在学习与成长维度，企业设定了员工培训、创新能力等指标。

通过观远BI的跨部门协作功能，企业实现了各部门之间的数据共享和协同工作，确保了各项指标的顺利完成。同时，企业还利用观远BI的生成式AI功能，推出了「观远ChatBI」，支持自然语言查询，实现了分钟级数据响应，为企业的决策提供了更加及时、准确的信息。

经过一段时间的实施，企业的战略目标得到了有效落实，各部门之间的沟通和协作得到了显著改善，企业的发展步入了正轨。收入增长率从原来的10%提高到了20%，客户满意度从原来的80%提高到了90%，产品质量合格率从原来的95%提高到了98%，员工培训参与率从原来的60%提高到了80%。

三、总结

经营能力分析是企业管理的重要组成部分，它能够帮助企业管理者了解企业的运营状况，发现潜在的问题，为企业的战略决策提供有力的支持。杜邦分析体系、EVA分析模型和平衡计分卡是财务分析师常用的3大经营能力分析工具，它们各有特点，适用于不同的企业和场景。

观远数据作为一家以“让业务用起来，让决策更智能”为使命的高科技企业，致力于为企业提供一站式数据分析与智能决策产品及解决方案。通过观远BI一站式智能分析平台，企业能够更加便捷、高效地进行经营能力分析，发现问题，解决问题，提升企业的经营能力和竞争力。

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